Der Begriff „Robo-Advisor“ steht als Sammelbegriff für Anbieter, die eine teilweise automatisierte Form der Geldanlage anbieten und setzt sich aus den englischen Wörtern Robot (Roboter) und Advisor (Berater) zusammen. Robo-Advisor nutzen großteils einen automatisierten Online-Prozess, um Anlegern bereits ab einem deutlichen geringeren Volumen als im klassischen Private-Banking Zugang zu einer professionellen Vermögensverwaltung zu ermöglichen. Durch die Automatisierung von Prozessen können weiters Kosten gesenkt, Effizienzen gesteigert, sowie die Interaktion mit dem Kunden online optimiert werden.
Durch „Robo-Advisor“ (Online-Vermögensverwaltung) können Kunden zum Beispiel absolut papierlos (ohne aufwendigen Filialbesuch) eine ihren Bedürfnissen und Risikoprofil angepasste Vermögensverwaltung abschließen und profitieren andererseits bei diversen Anbietern auch von der Online-Abrufbarkeit verschiedenster Berichte und Auswertungen.